12 azioni sottovalutate ad alto potenziale nel 2025

Comprare un'azione sottovalutata è un po' come scoprire un tesoro dimenticato su uno scaffale impolverato. Spesso irrazionale nel breve termine, il mercato finisce comunque per correggere i propri eccessi, che si tratti di rialzi o ribassi. Un'azienda solida e redditizia, temporaneamente trascurata a causa del rumore di fondo o di un ciclo sfavorevole, può rappresentare un'opportunità d'ingresso ideale prima che il "ribilanciamento" del mercato si concretizzi. 

Nel 2025, con il rialzo dei tassi, le tensioni geopolitiche e l'accelerazione tecnologica, molte azioni sono trattate al di sotto del loro valore equo. Alcune mostrano un P/E* troppo basso rispetto loro potenziale di crescita, altre offrono dividendi in crescita ignorati dal mercato, altre ancora sono semplicemente vittime di una mancanza di attenzione.

È questa la logica che analizzeremo qui, attraverso 12 azioni che riteniamo sottovalutate ma che presentano un reale potenziale di rivalutazione. Per ciascuna di esse, abbiamo analizzato i fondamentali, identificato potenziali catalizzatori e valutato i rischi.

Ecco la nostra selezione ragionata di 12 azioni sottovalutate ad alto potenziale nel 2025.

#1 – Alphabet

Nonostante i timori legati all’intelligenza artificiale generativa e al presunto declino della sua leadership, Alphabet continua a mostrare fondamentali solidi. Il suo P/E stimato per il 2025 è di 16,6 — ben al di sotto della media dell’S&P 500 (19) — mentre i ricavi crescono in tutti i segmenti. Il cloud è in forte espansione, YouTube resta una fonte di reddito stabile, e l’acquisizione di Wiz segna un’importante mossa nel settore della cybersicurezza.

La società gode inoltre di un margine operativo stabile e di enormi riserve di liquidità che le consentono di finanziare innovazione e, al tempo stesso, di remunerare gli azionisti. Il "rischio IA" sembra già essere stato ampiamente scontato nei prezzi, offrendo un'interessante finestra di opportunità per gli investitori pazienti.

#2 – Dell Technologies

Poche azioni tech sono trascurate come Dell e, allo stesso tempo, sono così ben posizionate per beneficiare dell’ondata AI. Con un P/E di 11,3 e un PEG di 0,48, il suo attuale valore è difficilmente giustificabile. Dell fornisce l’infrastruttura per i data center e sta integrando attivamente l’AI nei suoi PC e workstation. La crescita prevista dell’EPS per il 2025 è di circa il 23%.

Un dividendo del 2% offre un buon margine di sicurezza per chi investe sul lungo periodo. Certo, un eventuale rallentamento della spesa IT potrebbe avere un impatto a breve termine, ma a questi livelli molti rischi sono già incorporati. Il rapporto rischio/rendimento ci sembra molto favorevole. 

#3 – Qualcomm

Spesso paragonata a Nvidia ma con un profilo di crescita meno esplosivo, Qualcomm resta una scelta strategica per puntare sulla connettività del futuro: 5G, IoT, automotive, dispositivi intelligenti. Con un P/E intorno a 12 e una crescita degli utili prevista a +28%, una rivalutazione potrebbe  avvenire rapidamente se i risultati confermassero le attese.

L’azienda offre anche un dividendo del 2,3%, non comune nel settore tecnologico. Inoltre, gli accordi con case automobilistiche e la diversificazione oltre gli smartphone offrono ulteriore visibilità a medio termine.

#4 – Pinduoduo

Si tratta probabilmente della scelta più controversa, ma anche una delle più impressionanti in termini numerici. Pinduoduo (PDD), casa madre di Temu, ha registrato una crescita dei ricavi del +59% con un P/E di appena 10,4. Il margine operativo è al 27,5% e il debito è praticamente inesistente.

L’unico fattore che giustifica una valutazione così bassa è il rischio geopolitico legato alla Cina. Tuttavia, PDD ha tutti i fondamentali: crescita, redditività e disciplina finanziaria. Si tratta di un caso classico di azienda che vale molto più del prezzo attuale e che potrebbe recuperare rapidamente se le tensioni si allentassero..

#5 – First Solar

Il titolo ha subito pressioni dall’inizio dell’anno, in parte a causa dell’incertezza riguardante gli incentivi alle energie rinnovabili. Eppure, First Solar resta leader nel settore solare statunitense con un portafoglio ordini solido e margini in crescita.

I progressi nel settore dello stoccaggio dell’energia (batterie) rafforzano ulteriormente il modello, rendendo gli impianti solari più efficienti e redditizi. Per gli investitori pazienti, è un’occasione rara di entrare a un prezzo scontato prima della ripresa del settore.

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#6 – Sysco

Fornitore alimentare ben noto nel settore della ristorazione americana, Sysco è una tipica azione da dividendo. Dietro una stabilità apparente si nasconde però una gestione esemplare: i dividendi sono in crescita da oltre 50 anni, i buyback sono regolari e la crescita è sostenibile.

Il titolo ha una valutazione 4 stelle secondo gli analisti e viene scambiato sotto il suo valore intrinseco stimato. Non è una “rocket stock”, ma per chi cerca solidità a lungo termine, è una base affidabile in portafoglio. 

#7 – Energy Transfer

Spesso il settore energetico midstream è trascurato, ma Energy Transfer opera in un’area strategica: infrastrutture per il trasporto di gas e petrolio. Il suo rendimento è tra i più alti del mercato e la valutazione rimane bassa, anche considerando i rischi del comparto.

L’azienda mantiene una politica di distribuzione disciplinata e resiste alla pressione per trasformarsi in una società C-Corp — evento che, se avvenisse, potrebbe innescare un forte processo di rivalutazione. Ideale per chi cerca liquidità in un mercato incerto.

#8 – Intel

Dopo anni di critiche per i ritardi tecnologici, Intel sta tornando alla ribalta. La sua scommessa sulle fonderie americane e sui semiconduttori “sovrani” potrebbe rivelarsi vincente nel medio periodo.

Il titolo è ancora lontano dai massimi storici, con una valutazione che riflette già molto scetticismo. Se il management seguirà la roadmap, il potenziale di rivalutazione sarà significativo — soprattutto in un contesto di crescenti tensioni nelle catene di approvvigionamento globali.

#9 – Sonoco Products

Poco conosciuta dal grande pubblico, Sonoco è un attore chiave nel packaging industriale — un settore con domanda stabile. Genera solidi flussi di cassa e offre dividendi interessanti. La valutazione è inferiore a quella dei concorrenti, il che la rende un investimento sottovalutato ma efficace.

Per chi adotta una strategia value, questa rappresenta una posizione difensiva, a bassa volatilità e con rendimenti regolari.

#10 – Uber

Dopo anni senza utili, Uber si sta trasformando in una vera macchina da cash flow. Gli ultimi risultati mostrano margini in netto miglioramento, una crescita costante dei ricavi e una maggiore efficienza operativa.

Nonostante ciò, il titolo è ancora sottovalutato rispetto alle sue potenzialità. La posizione dominante nel ride hailing, delivery e, presto, anche nel settore dei veicoli autonomi la rende centrale nella mobilità urbana del futuro. Un altro esempio di percezione del mercato in ritardo rispetto alla realtà.

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#11 – Johnson & Johnson

Colosso del settore sanitario, J&J è un modello di costanza. Il dividendo cresce da decenni e la situazione finanziaria è solida. Eppure il titolo viene scambiato a sconto rispetto al suo fair value stimato.

In un mercato incerto, azioni come questa rappresentano un pilastro fondamentale in un portafoglio a lungo termine, perfette per attenuare la volatilità complessiva.

#12 – PayPal

Spesso indicata come ex stella tech ormai in declino, PayPal sta tornando con obiettivi chiari: focalizzazione strategica, riduzione dei costi e attenzione a settori ad alto margine. La valutazione attuale sembra riflettere uno scenario pessimistico che, tuttavia, non si sta concretizzando.

Con una base utenti enorme, nuove partnership e una forte generazione di cassa, PayPal potrebbe riservare delle sorprese positive. Un’opportunità per chi sa cogliere i segnali di inversione di tendenza.